第一共和银行在动荡中损失了 720 亿美元的存款

第一共和银行( FRC)周一表示，第一季度存款净流失总额为 720 亿美元，如果没有美国 11 家最大银行的救助，流出量将超过 1000 亿美元。

在3 月 10 日硅谷银行倒闭后，客户从这家旧金山机构撤回资金，这一事件引发了整个银行系统的恐慌，并导致储户寻求更大金融机构的安全感。

第一共和银行试图通过从美联储借款来度过这场动荡，从该国 11 家最大的银行获得 300 亿美元的无保险存款，并聘请顾问寻求包括出售在内的多种选择。

根据周一发布的第一季度收益报告，尽管采取了这些举措，第一共和银行的总存款余额在本季度仍净下降了 41%，至 1044 亿美元。如果没有来自 11 家竞争对手银行的 300 亿美元注资，其净流出将达到 1020 亿美元。净流出远超预期。

这些披露导致第一共和银行的股票在盘后交易中急剧下跌，跌幅高达 21%。自 1 月以来，其股价已下跌超过 85%。周一收盘时上涨 12%。

“这家公司的未来非常不确定，”CI Roosevelt 副合伙人 Jason Benowitz 告诉雅虎财经。他补充说，第一共和银行“损失了太多的存款，他们不得不以某种方式补充资金，所以他们通过借款来做到这一点。” 借款将“真正影响他们在报告季度和未来的盈利能力。”

该银行周一表示，资金流出从 3 月 27 日那一周开始趋于稳定，存款活动“一直保持稳定”直至 4 月 21 日。截至周五，该银行的余额为 1027 亿美元，自该季度末以来下降了 1.7%，该银行称季节性客户税款支付。

第一共和银行周一还表示，它正在采取措施增加联邦存款保险公司承保的存款金额，削减借款并减少贷款余额，以减少对未投保储户的依赖。它还计划在第二季度裁员 20-25%。

第一共和银行首席执行官迈克尔·罗夫勒 (Michael Roffler) 在电话会议上表示：“尽管过去两个月存在不确定性，而且平均账户规模有所下降，但在第一季度初，我们保留了超过 97% 的客户关系。”结果公布后。该公司没有接受分析师的提问。

许多其他地区性银行也报告第一季度出现存款外流，尽管 第一共和银行的跌幅更为严重。瑞士银行业巨头瑞士信贷周一也表示，其客户在本季度提取了大约 750 亿美元的存款。

第一共和银行与许多区域性银行一样，正努力适应利率较高的时期，因为整个行业的存款成本上升，而贷款利润率下降。其第一季度收益为 2.69 亿美元，比第四季度下降 30%，比去年同期下降 33%。

其净利息收入衡量其贷款收入与支付存款之间的差额，较第四季度下降 21%，较 2022 年第一季度下降 19%。

周五，穆迪下调了 第一共和银行的优先股评级，这是对其他 10 家地区性银行进行更大规模降级的一部分，理由是“美国银行的经营环境和融资条件恶化”。

周一，该银行首次公开​​披露了 3 月份公司内部发生的事件。截至 3 月 9 日，即监管机构接管硅谷银行的前一天，其存款为 1735 亿美元，仅比年底略有下降。3 月 10 日，它开始经历“前所未有的存款外流”。

它开始从美联储、摩根大通和联邦住房贷款银行借款。借款在 3 月 15 日达到 1381 亿美元的峰值，此时它拥有 340 亿美元的现金。那是它收到来自其他 11 家银行的 300 亿美元存款注入的前一天。

它表示，来自竞争对手的支持使其能够减少短期借款。它表示，截至 4 月 21 日，总借款已降至 1040 亿美元。它还暂停了普通股和优先股股息，并取消了高管奖金。

“我们迅速采取行动，利用我们高质量的贷款和证券组合来确保额外的流动性，”第一共和银行首席财务官 Neal Holland 在一份新闻稿中说。“我们正在努力重组我们的资产负债表，减少我们的开支和短期借款。”

自 3 月中旬以来，该银行一直在探索可能恢复更多稳定性的多种选择，包括筹集资金或出售。它周一表示，它正在“寻求战略选择，以加快其进展，同时加强其资本状况。”

一家研究银行业的研究公司 Wedbush Securities 本月早些时候表示，由于其未实现的亏损数额，第一共和银行面临着“霍布森的选择，除了作为一家独立公司前进之外，它基本上别无选择”资产负债表。

在出售之前，这些不算作实际损失或者如果第一共和银行被收购。由于美联储大幅加息降低了银行资产的价值，许多其他贷方也有数十亿美元的未实现损失。

Wedbush 说，即使以每股 0 美元的价格出售 First Republic 也不太可能，因为任何买家基本上仍必须支付数十亿美元来吸收这些损失。

Wedbush 说，第一共和银行被出售的唯一方法是监管机构接管该银行并以低价出售其资产。它预计该银行将避免这种类型的监管扣押，并“在可预见的未来将其作为一家独立公司磨碎”。

凯雷集团联合创始人大卫鲁宾斯坦本月早些时候告诉雅虎财经，由于贷方资产负债表上的“漏洞”，联邦政府将需要为第一共和银行寻找买家提供一些帮助。

“我认为 第一共和银行显然在观察名单上，可能有人会在某个时候购买它。但挑战在于它需要政府援助，”鲁宾斯坦本月早些时候说雅虎财经直播.

很多钱都取决于它的命运。根据 Vanda Research 的数据，自硅谷银行倒闭以来，每天投资者在第一共和银行股票上押注 2.45 亿美元，这是仅次于美国银行和嘉信理财 (Charles Schwab) 的特定银行股票的第三高流入量。施华洛世奇).

根据分析公司 S3 Partners 的数据，在押注该股下跌的所谓卖空者中，它也是兴趣最高的之一，在过去 30 天里，此类押注占 4.8 亿美元。