中国大型国有银行收紧对小规模银行的风险审查以遏制信贷风险

据《路透社》援引消息人士称，中国一些国有大行加强了对小型银行资产质量的审查，并收紧了银行间拆借的标准，以在不断加深的房地产债务危机影响经济之际遏制信贷风险。

消息人士称，中国最大的两家国有银行和一家领先的股份制银行在过去几个月加强了对小型银行的审查，以识别那些资产质量较差且违约风险较高的银行。

两位消息人士称，两家国有银行已决定降低银行间拆借限额，并为被视为高风险的小型银行设定较短的到期期限。

由于问题的敏感性，所有消息人士都要求匿名，他们都直接了解此事。

此举出台之际，人们越来越担心世界第二大经济体中小型银行的健康状况，因为不断加深的房地产业危机和不断膨胀的地方政府债务使它们成为金融体系中的薄弱环节。

一些大银行在与规模较小的同行打交道时采取的谨慎态度可能会加剧后者的资本困境，因为它们的其他融资选择较少，这可能迫使北京方面采取更多支持措施。

虽然中国大型银行主要利用客户存款（稳定且长期的资金来源）发放贷款，但近年来，规模较小的银行一直在积极向当地竞争对手借款来筹集资金。

央行监管的中国外汇交易中心（CFETS）的数据显示，中国中小型银行约占银行间拆借市场交易量的一半。

其中一位消息人士是一家领先的股份制银行的高级官员，该银行是审查小型银行信贷风险的银行之一，他表示，该银行已经收紧了向小型银行放贷的标准。

消息人士称，作为其中的一部分，它已停止购买总资产低于 400 亿美元的小型银行发行的债券。

中国人民银行 (PBOC) 和国家金融监督管理局负责监管中国 63 万亿美元金融业的各个方面，但没有回应路透的置评请求。

流动性缺口

在中国努力应对经济放缓对金融体系的影响之际，地方当局一直在采取措施支持银行体系，特别是小型银行体系，以维持金融稳定。

作为防范金融风险措施的一部分，中国一些地方政府去年发行了创纪录数量的所谓特别债券，为陷入困境的小型地区银行注入资金。

官方媒体上个月报道称，12月11日至12日召开的中央经济工作会议上，最高领导人确定了2024年的经济目标，有必要有效化解中小银行的风险。

尽管大约 4,000 家小型银行本身并不被视为系统性风险，但令人担忧的是，其中足够多的小型银行主要通过短期货币市场借款为自己融资，一旦其中一些银行倒闭，就会构成集体危险。

更多地利用银行间借贷进行融资使得银行对交易对手风险更加敏感。

监管数据显示，尽管中国工商银行和中国银行等五大银行在该行业占据主导地位，但规模较小的银行仍占资产的四分之一。

一家大型国有银行的第二位消息人士表示，他的公司审查过并认为存在风险的一些小型贷款机构位于中国东北部分地区、内蒙古地区和河南省等负债较高的地区。

可转让存款证（NCD）通常是小贷机构的常规融资工具，其利率自 8 月以来稳步上升，部分原因是近几个月债务供应量大导致流动性缺口。

天风证券研究报告显示，12月中旬，中小农商行销售的一年期同业存单利率达到2.84%，创8月以来最高水平。

上海商业票据交易所网站11月30日发布的一份声明显示，去年六个月内，有10家中小银行商业票据违约至少3次，显示压力日益增大。

声明称，这些银行包括位于中国西北部宁夏地区的宁夏贺兰农村商业银行股份有限公司和位于山西省北部的陕西宝鸡渭滨农村商业银行股份有限公司。

（本文依据了路透社的消息）