美的集团在香港成功上市，股价首日上涨近8%

中国家电制造商美的集团（Midea Group Co.）在香港完成了三年来最大规模的上市交易，首日股价上涨近8%，为香港疲软的市场注入了新的活力。美的股票从发行价每股54.80港元上涨至59.10港元，成为自2021年快手科技（Kuaishou Technology）上市以来香港规模最大的一次IPO。

本次IPO共募集资金约40亿美元，市场对这笔备受关注的交易寄予厚望。近年来，受中国经济疲软影响，香港的IPO交易量大幅下滑，美的此次上市成功为香港市场带来了新的希望，证明投资者对具有成熟业务线的公司股票依然存在强劲需求。

美的集团此次发行的股票数量为5.66亿股，因市场需求强劲，公司选择行使增发15%股票的选择权。国际部分占比95%，在考虑增发前已超额认购8倍。此次上市不仅标志着美的集团扩大全球销售网络的重要一步，也为香港市场带来了新的动力。随着中国政府鼓励国内领先企业在香港上市，美的集团的成功或将为更多公司铺平道路。

Rockpool Capital Ltd.首席投资官Benjamin Wong表示：“如果美的股价在本周能持续上涨，将为未来的IPO创造更好的市场环境，推动更多公司上市。”

美的集团的成功上市带动了香港2024年IPO募集总额达到65亿美元，超过了2023年全年总量。尽管仍低于以往的高峰水平，但此次交易为未来的IPO注入了新的信心。正在筹备中的其他IPO交易，包括华润饮料控股有限公司（China Resources Beverage Holdings Co.）以及曾被迫从纽约证券交易所退市的滴滴出行（Didi Global Inc.），有望获得更多投资者支持。

根据Bloomberg Intelligence分析师Ada Li和Joyce Ho的分析，美的集团的上市可能会为香港市场引入更多交易，特别是像华润饮料这样的知名企业。

美的集团目前在深圳已有上市股票，主要销售空调、洗衣机、电梯等产品。此次募得的部分资金将用于扩大其全球销售渠道和网络，以促进海外销售。美的上市时机对公司而言尤为有利。花旗集团（Citigroup Inc.）的分析师认为，家电行业是下半年中国消费品行业中“最具盈利前景”的领域之一，随着中国政府持续推动“以旧换新”政策，预计美的集团的销售增长将在下半年加速。

花旗分析师Xiaopo Wei和Vincent Young在报告中表示：“我们预计‘以旧换新’政策将在10月前覆盖全国所有省份，这将进一步提升家电行业的销售额。”

美的集团的基石投资者已承诺认购12.6亿美元的股票，这些投资者通常会承诺至少持有股票六个月。基石投资者包括中远海运控股有限公司（Cosco Shipping Holdings Co.）的子公司及瑞银资产管理（UBS Asset Management AG）的一个单位。

此次发行前，美的集团在深圳的股票价格已提供了约20%的估值折扣。若超额配售选择权被行使，美的集团在香港的融资规模有望扩大至46亿美元。